Zawartość
Współczynnik beta oblicza się za pomocą równania matematycznego w analizie statystycznej. Współczynnik beta to koncepcja, która pierwotnie została zaczerpnięta ze wspólnego modelu wyceny aktywów kapitałowych, który pokazuje ryzyko poszczególnych aktywów w porównaniu do całego rynku. Ta koncepcja mierzy, o ile konkretny składnik przesuwa się w stosunku do szerszego spektrum. Współczynnik beta może być pomocny w przewidywaniu tendencji poszczególnych akcji i obliczaniu ogólnego ryzyka.
Przeanalizuj dane, o których mowa. Jeżeli dany składnik aktywów ma współczynnik beta równy 1, ma on mniej więcej tę samą zmienność co odpowiedni wskaźnik rynkowy, co oznacza, że bezpieczeństwo przesuwa się mniej niż ogólny indeks rynkowy.
Spójrz na współczynniki beta powyżej 1. Betas powyżej 1 wskazują, że składnik aktywów jest bardziej zmienny i stwarza większe ryzyko. Zmieniają się bardziej niż rynek jako całość.
Zrozumieć, do czego jest porównywany współczynnik beta. W przypadku wszystkich aktywów w USA określony współczynnik beta zapasów zasadniczo mierzy jego zmienność w stosunku do indeksu S&P 500. Na przykład, jeśli akcje zwykle poruszają się o pięć procent za każdą zmianę procentową w S&P 500, mają współczynnik beta wynoszący 5. Jest to wyższe ryzyko i przesuwa się bardziej niż rynek jako całość. Te konkretne akcje mogą oferować większy zwrot niż te z niższymi betami, ale stanowią znacznie większe ryzyko.